|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ИСТИНА ЦЭМИ РАН |
||
Математика финансов и инвестицийучебный курс
- Автор: Фалин Г.И.
- Год создания: 2009
- Организация: МГУ имени М.В. Ломоносова
- Описание: 1. Моделирование финансовых операций и инструментов с помощью денежных потоков (акции, облигации с нулевым купоном, ценные бумаги с фиксированным процентом, депозиты, займы, ренты и т.д.). 2. Сложные проценты, дисконтирование, текущая стоимость, накопление. 3. Эффективные и номинальные процентные ставки для промежутков времени разной длины, связь между ними, эквивалентная годовая ставка, непрерывное изменение процентной ставки. Влияние инфляции, денежная и реальная процентная ставка. 4. Расчёт текущей стоимости денежного потока, как дискретного, так и непрерывного, при постоянной, переменной, непрерывно меняющейся процентной ставке. 5. Постоянные детерминированные ренты, отсроченные ренты, возрастающие ренты; формулы для текущих стоимостей и накоплений в терминах коэффициента дисконтирования, интенсивности процентов, процентных ставок, учётных ставок и срока. 7. Уравнение ценности, условия существования решения. Решение уравнения доходности с учётом инфляции. 8. Расписание погашения долга, разделение выплаты на проценты и погашение основной суммы займа, вычисление размера непогашенного долга. 9. Оценка инвестиционных проектов. Внутрення ставка доходности, период окупаемости, дисконтированный срок окупаемости, их применение для оценки разумности проекта. Средняя по времени эффективная годовая ставка дохода, эквивалентная по деньгам доходность. 10. Инвестиционные характеристики и риски для ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой, выпущенных правительствами и другими эмитентами, акций, производных ценных бумаг. 11. Расчёт текущей стоимости выплат для ценных бумаг с фиксированным процентом с постоянной купонной ставкой, расчёт доходности к погашению при известной цене. Учёт налога на купонные выплаты и налога на прирост капитала. 12. Расчёт текущей стоимости и доходности выплат от акции или собственности при заданных предположениях относительно дивидендов и арендной платы (не обязательно постоянных). 13. Расчёт текущей стоимости и дохода от индексированной облигации при заданных предположениях относительно инфляции. 14. Оценка инвестиций при учёте налога на доход от прироста капитала и зачёте убытков при уплате налога. 15. Арбитраж, хеджирование. Вычисление цены поставки по форвардному контракту при отсутствии арбитража. 16. Временнáя структура процентных ставок. Основные факторы, влияющие на зависимость процентных ставок от срока. Паритетная доходность и доходность к погашению, связь между форвардными и текущими процентными ставками. 17. Дюрация и выпуклость денежного потока, анализ чувствительности текущей стоимости к изменению процентных ставок, иммунизация. 18. Простые стохастические модели. Вычисление среднего значения и дисперсии накопления для независимых и одинаково распределённых годовых процентных ставок. Вычисление функции распределения накопления и текущей стоимости для модели с лог-нормальным коэффициентом роста.
- Добавил в систему: Фалин Геннадий Иванович
Преподавание курса
- 7 февраля 2012 - 18 мая 2012 Фалин Геннадий Иванович
- МГУ имени М.В. Ломоносова, Механико-математический факультет, Отделение математики, Кафедра теории вероятностей
- факультативная, лекции, 32 часов
- Автор: Фалин Г.И.
- 1 сентября 2011 - 19 декабря 2011 Фалин Геннадий Иванович
- МГУ имени М.В. Ломоносова, Механико-математический факультет, Отделение математики, Кафедра теории вероятностей
- факультативная, лекции, 36 часов
- Автор: Фалин Г.И.
- 1 сентября 2009 - 19 мая 2010 Фалин Геннадий Иванович
- МГУ имени М.В. Ломоносова, Механико-математический факультет, Отделение математики, Кафедра теории вероятностей
- факультативная, лекции, 68 часов
- Автор: Фалин Г.И.