|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ИСТИНА ЦЭМИ РАН |
||
Оптимизация портфеля ценных бумаг с использованием копула функцийдипломная работа (Магистр)
- Научный руководитель: Садыков Ильдар Сеутович
- Автор: Дакимович Т.Ю.
- Тип: Магистр
- Организация, в которой проходила защита: МГУ имени М.В. Ломоносова
- Год защиты: 2019
- Аннотация: За последние десятилетия мировые финансовые рынки значительно видоизменились. С 1980-х годов специалистами по финансовому инжинирингу были созданы более 30 различных инструментов, каждый из которых был нацелен на удовлетворение потребности определенного клиента и некоторые из них получили впоследствии популярность среди масс. Но на этом инновации в сфере не остановились, регулярно создаются новые теории, предлагаются новые методики, дополняя или разрушая существующие. Но вместе с этим и умнеет рядовой инвестор, у него появляется более широкий кругозор, который позволяет ему улавливать возможности в самых, казалось бы, сложных и запутанных рыночных ситуациях. Сейчас навряд ли можно найти профессионального инвестора, который бы «держал все яйца в одной корзине», хотя раньше это было, можно сказать, нормой. Мы же все воспитаны на предпосылке, что диверсификация – друг, а портфельная теория, предложенная Марковицем, уже не такая эффективная. Эта самая диверсификация достигается при помощи разбивки капитала на более мелкие вложения в инструменты, которые имеют низкую корреляцию друг с другом. Акции – один из возможных инструментов, который может включаться в портфель инвестора. Помимо акций в него также могут входить, например, ПФИ, облигации (государственные или корпоративные), недвижимость, инструменты альтернативного инвестирования и многое другое. Главной же целью формирования любого портфеля ценных бумаг является максимизация ожидаемой доходности при определенном уровне толерантности к риску конкретного инвестора.
- Добавил в систему: Садыков Ильдар Сеутович