|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ИСТИНА ЦЭМИ РАН |
||
Оценки рисков корпоративных облигаций с защитой от инфляции на основе финансового моделирования и применения метода Монте-Карлостатья
- Авторы: Гуров И.Н., Бурдин Т.Т.
- Журнал: Инновации и инвестиции
- Номер: 1
- Год издания: 2022
- Издательство: Общество с ограниченной ответственностью "Русайнс"
- Местоположение издательства: Москва
- Первая страница: 89
- Последняя страница: 94
- Аннотация: В настоящей статье проводится сравнительный анализ рисков корпоративных облигаций с защитой от инфляции (облигаций с индексированным номиналом и облигаций с привязкой купонной ставки к инфляции). Цель статьи – оценить риски таких финансовых инструментов для инвесторов и эмитентов. В процессе исследования применялись такие методы как анализ, синтез, финансовое моделирование, моделирование Монте-Карло. Авторами показано, что корпоративные облигации с индексированным номиналом не получили широкое распространение по причине чрезмерно высоких рисков платежеспособности для эмитента. В то же время в статье показано, что облигации с привязкой купонной ставки к инфляции дают практически такую же защиту от непредвиденной инфляции инвесторам, как и облигации с индексированным номиналом, но при этом они менее рискованные для эмитента, чем облигации с индексированным номиналом.
- Добавил в систему: Гуров Илья Николаевич